일본, 블록체인 기반 주식 및 국채 즉시 결제 시스템 도입 계획

일본은 블록체인 기술을 활용해 주식과 국채 거래의 즉시 결제를 가능하게 하는 결제 인프라 구축을 준비하고 있다. 닛케이가 처음 보도한 이 움직임은 일본 금융시장 인프라 현대화를 위한 중요한 진전이다.

정부 차원의 coordinated push (조직적인 추진)

일본 금융청, 재무성, 일본은행 및 금융기관들은 이번 여름에 연구 그룹을 구성하여 시스템을 설계할 계획입니다. 제안된 시스템에 따르면, 은행들이 현재 일본은행에 보유하고 있는 계좌의 일부가 블록체인 상에서 유통되는 디지털 토큰으로 전환될 수 있습니다.블록체인 설계, 참여 기관 및 단체 간의 책임 분담, 그리고 잠재적 구현 로드맵을 포함하는 개발 계획은 2027년 초까지 마련될 수 있을 것으로 예상됩니다. 프로젝트가 순조롭게 진행된다면, 해당 시스템은 2030년대 초에 상용화될 수 있을 것입니다. 또한, 이 사업은 정부가 2027 회계연도부터 수립할 계획인 다년간의 전략적 부문 투자 프레임워크에 포함될 가능성도 있습니다.

민간 부문에서 이미 시범 사업을 진행 중입니다.

일본의 3대 은행과 주요 증권사들은 이미 블록체인 네트워크를 활용한 토큰화된 주식 및 국채의 관리 및 유통 시범 사업을 진행하고 있다. 정부와 중앙은행의 이번 사업은 이러한 활동에 필요한 결제 시스템을 제공하는 것을 목표로 한다.미쓰비시 UFJ 파이낸셜 그룹(MUFG)은 기관 금융에 특화된 블록체인인 캔톤 네트워크(Canton Network)에 일본 국채 환매조건부채권(repo) 거래를 상장하는 개념 증명(proof-of-concept) 프로젝트를 진행하며 이 개발의 중심에 서 있습니다. 이 프로젝트의 핵심 특징은 일본 국채 자체가 토큰화되지 않는다는 점입니다. 기존 일본 국채를 이용한 거래의 결제 부분만 블록체인에 기록되어 채권의 법적 효력을 유지하면서 기존 원장과 연동 및 업데이트됩니다.

실무 그룹에는 일본의 3대 은행인 미쓰비시 UFJ 파이낸셜 그룹, 미즈호 파이낸셜 그룹, 스미토모 미쓰이 파이낸셜 그룹을 비롯하여 블랙록 재팬, 다이와 증권 그룹, SBI 증권, 스테이트 스트리트 트러스트 앤 뱅킹 등 주요 금융 기관이 참여하고 있습니다.일본 정부 관계자들은 증권 토큰화 분야의 경쟁에 대해서도 우려하고 있습니다. 미국과 유럽이 토큰화된 증권 인프라 구축에 상당한 진전을 이루면서, 일본 국내 시스템이 이에 발맞추지 못할 경우 일본 시장의 해외 투자 매력도가 떨어질 수 있다는 우려가 제기되고 있습니다. 일본 국채 시장은 수조 달러 규모에 달하는 세계 최대 규모의 채권 시장 중 하나입니다.