설문조사 결과 미국인의 77%가 은퇴 계획에서 암호화폐를 위험한 투자 수단으로 인식

2026년 8월 27일

미국 퇴직연금안정연구소(NIRS)의 새로운 설문조사에 따르면 대다수 미국인들은 직장 퇴직연금 제도에 암호화폐를 포함하는 것에 여전히 회의적인 것으로 나타났습니다. 이번 연구 결과는 미국 정책 입안자들이 401(k) 및 기타 확정기여형 퇴직연금 제도에서 이용 가능한 대체 자산의 범위를 확대하려는 움직임을 보이는 가운데 나온 것으로, 이는 암호화폐를 퇴직 저축 논의에 더욱 직접적으로 끌어들일 가능성을 시사합니다.미국 국립통계청(NIRS) 조사에 따르면 미국인의

77%가 직장 퇴직연금 제도에 암호화폐를 포함하는 것을 위험하다고 생각하며,

46% 는 “매우 위험하다”고 답했습니다. 또한

53%는 고용주가 암호화폐를 투자 옵션으로 제공하는 것에 반대하는 것으로 나타났습니다.

핵심 요약

응답자의 77%는 직장 퇴직연금 계획에서 암호화폐에 투자하는 것이 위험하다고 답했으며, 그중 46% 는 매우 위험하다고 답했습니다.
53%는 고용주가 퇴직연금 투자 포트폴리오에 암호화폐를 추가하는 것에 반대합니다.
은퇴 후 생활 보장에 대한 우려가 커지고 있습니다. 응답자의 80%가 미국이 은퇴 위기에 직면해 있다고 답했는데, 이는 2020년의 67%에서 증가한 수치입니다.
부채와 감당 능력에 대한 압박이 지속되고 있습니다. 응답자의 77%는 부채 때문에 충분한 저축을 할 수 없다고 답했습니다.
규제 방향이 바뀌고 있습니다. 여러 연방 조치가 이전의 “극도의 주의 의무”라는 표현에서 벗어나 대체 자산 투자를 촉진할 수 있는 프레임워크로 나아가고 있습니다.

설문조사 결과, 은퇴 압박이 커지는 가운데 불신이 여전히 만연해 있는 것으로 나타났습니다.

NIRS 보고서는 암호화폐 관련 조사 결과를 은퇴 후 삶에 대한 광범위한 불안감과 연결 짓습니다. 설문 응답자의

80%가 미국이 은퇴 위기에 직면해 있다고 답했는데, 이는 2020년의

67% 에서 증가한 수치입니다. 또한

61%는 은퇴 후 재정적 안정을 확보하는 데 어려움을 느낄 것이라고 답했습니다.설문조사 결과에서 드러나는 핵심적인 문제점 중 하나는 경제적 부담 능력입니다. 응답자의

68% 는 은퇴 준비가 점점 더 어려워지고 있다고 답했고,

77%는 부채 때문에 충분한 저축을 할 수 없다고 답했습니다. 이러한 상황에서 암호화폐와 같은 투자 상품을 고려하는 모든 연금 계획 운영자에게 투자자 보호와 위험 감수 능력은 여전히 중요한 고려 사항으로 남을 것입니다.

이 조사는 그린왈드 리서치(Greenwald Research)가 2025년 10월 24일부터 11월 14일까지 25세 이상 미국인

1,203명 을 대상 으로 실시했습니다 . 결과는 연령, 성별 및 소득을 기준으로 가중치를 적용했습니다.

“극도의 주의 의무”에서 중립성으로: 정책의 전환

NIRS 설문조사에서 나타난 여론은 고용주 퇴직연금 제도에서 암호화폐에 대해 부정적인 경향을 보였지만, 규제 당국의 입장은 정반대 방향으로 움직이고 있습니다. NIRS 보고서는 트럼프 행정부와 연방 규제 당국이 확정기여형 퇴직연금 제도에서 대체 자산에 대한 접근성을 확대하기 위해 변화를 추진해 왔다고 지적합니다.한 가지 전환점은 미국 노동부가 2025년 5월 에 발표했던, 401(k) 플랜 수탁자들이 암호화폐 투자를 고려할 때 “극도의 주의 “를 기울여야 한다는 지침을 철회한 것이었습니다. 대신 노동부는 암호화폐를 투자 옵션으로 지지하지도, 반대하지도 않는 중립적인 접근 방식으로 돌아섰습니다.정책 변화는 2025년 8월 7일 도널드 트럼프 대통령이 “401(k) 투자자들을 위한 대체 자산 접근성 민주화”를 목표로 하는 행정 명령에 서명하면서 더욱 가속화되었습니다. 이 명령은 확정기여형 퇴직연금 플랜에서 디지털 자산을 보유한 투자 수단을 포함한 대체 자산에 대한 접근성을 확대할 것을 요구하며, 노동부와 미국 증권거래위원회(SEC)에 관련 규제 변경을 검토하도록 지시했습니다.

노동부 지침은 계속해서 문을 넓히고 있습니다.

행정명령에 따라 노동부도 이전 규정을 폐지했습니다. 며칠 후, 노동부는 401(k) 수탁자들이 대체 자산을 고려하지 않도록 권고했던 2021년 지침 문서를 폐지하면서, 투자 결정은 중립적이고 원칙에 기반한 틀을 통해 평가해야 한다고 밝혔습니다.최근 노동부는 기존 지침을 폐지하는 것에서 나아가 수탁자가 플랜 구성 내에서 대체 자산을 평가하는 방법을 구체적으로 제시하는 방향으로 나아가고 있습니다.

2026년 3월 , 노동부는 401(k) 수탁자가 소송 위험을 줄이는 구조를 제공한다는 목표를 가지고 대체 자산을 포함하는 방법에 대한 규칙을 제안했습니다. 이 제안은 수탁자가 수수료, 유동성, 가치 평가 및 성과 와 같은 요소를 고려하도록 요구합니다 .하지만 논쟁은 아직 끝나지 않았습니다. NIRS 보고서는 버니 샌더스 상원의원, 엘리자베스 워런 상원의원 , 바비 스콧 하원의원을 비롯한 의원들의 반발을 지적하며, 이들은 지난 6월 노동부에 해당 제안을 철회할 것을 촉구했습니다 . 이들의 반대 이유는 암호화폐의 변동성과 투자자 보호 장치가 불충분하다는 점입니다.

은퇴 투자자에게 이러한 격차가 중요한 이유

NIRS 설문조사와 지속적인 규제 변화는 미국인들이 암호화폐 위험을 인식하는 방식과 은퇴 계획 상품 구성과 관련된 규제 체계가 발전할 수 있는 방식 사이에 상당한 불일치가 있음을 보여줍니다.

계획 후원자와 수탁자에게 있어 이러한 격차는 제안이 고용주, 참여자 및 정책 입안자에게 어떻게 받아들여질지에 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 실사 기준에 대한 규칙이 명확해지더라도, 은퇴 투자자들에게 핵심적인 질문은 암호화폐 투자가 은퇴 위험 감수 수준에 부합하는지 여부입니다. 특히 같은 조사에서 많은 미국인들이 이미 감당하기 어려운 생활비와 부채 문제에 직면해 있다는 점을 고려할 때 더욱 그렇습니다.

참가자들이 주목해야 할 다음 단계는 노동부가 제안한 규칙이 고용주가 제공할 수 있는 조건을 실질적으로 변화시키는 방향으로 확정될지 여부와 규제 당국이 의원들이 제기한 구체적인 우려 사항, 특히 변동성, 유동성 및 가치 평가 투명성과 관련된 문제를 어떻게 해결할지입니다.

NIRS 데이터에서 드러나듯이 대중의 회의적인 시각이 높습니다. 따라서 향후 규제 결정과 그에 따른 계획 변경은 법적 기준뿐만 아니라 은퇴 보장이라는 맥락에서 참여자들의 신뢰를 얻을 수 있는지 여부에 따라서도 시험대에 오를 것입니다.